Ограничение кредитных программ банками и необходимость в оборотных средствах заставляют субъектов хозяйственной деятельности обращаться к своим активам, размещенным в банках, т.е. пополнять недостаток оборотных средств путем прекращения действия депозитов или уменьшение остатков по ним. Такие действия подталкивают банки повышать проценты по депозитам для юридических лиц. По данным НБУ только в июле отток депозитов юридических лиц составил 1,2 млрд. грн. При такой составляющей предложение банков по депозитам в национальной валюте выросло на 0,3% - 3,5% годовых, в иностранной валюте на 0,1% - 0,4% годовых.

12 августа НБУ снизил свою учетную ставку, и, тем самым, дал официальный повод снизить ставки по депозитам. Но данный фактор не возымел должного действия. В дополнение к сказанному, недавнее Постановление НБУ о резервировании средств в размере 40% на специальном корреспондентском счете в НБУ «перевешивает чашу весов» в пользу увеличения стоимости депозитов юридических лиц.

Осень и зима 2009 года существенно не изменит расстановку сил в ценовом сегменте срочных средств юридических лиц. Увеличение портфелей просроченной задолженности перед банками, с одной стороны, и потребность банков в ресурсах, с другой стороны не будут способствовать удешевлению депозитов. Возможны незначительные колебания стоимости депозитных средств в иностранной валюте в пределах 0,7 – 1,2 п.п. В дополнение к этому в зимние месяцы 2009 – 2010 будет значительное влияние политических факторов.

Продолжающееся недоверие физических лиц к банковской системе только «подогревает» рынок ресурсов, в том числе – юридических лиц. Приоритетность источников средств для бизнеса определяется, в том числе, возможностью привлечь такие средства. Еще год назад одним из основных источником были внешние заимствования для банков. Сегодня перечень возможностей привлечения свободных средств для бизнеса весьма ограничен, а значит, увеличивается приоритет оставшихся инструментов.

Депозиты юридических лиц – это временно свободные средства бизнеса, которые в дальнейшем будут использованы для его развития. Поэтому депозиты предприятий являются, как правило, краткосрочным ресурсом для банков. Повышение процентных ставок по депозитам юрлиц, во-первых, объективно связано с оттоком этих депозитов, так как летний период подходит к концу и к началу осени ожидается активизация бизнеса. Во-вторых, есть субъективный фактор, который связан с ликвидностью самих банков. Мы считаем, что высокая процентная ставка по депозитам в банке, отличная от средней по рынку банковских услуг, есть сигналом к тому, что в таком банке имеются проблемы с ликвидностью, чем в настоящее время страдают некоторые крупные банки. Если ликвидность крупных банков будет снижаться, ставки по депозитам как юрлиц, так и физлиц, будут расти.

На протяжении первой половины августа 2009 г. некоторые банки действительно увеличили процентные ставки по депозитам для юридических лиц. Однако большинство банков или оставили их на прежнем уровне, или даже немножко уменьшили.

Незначительное увеличение ставок некоторыми банками обусловлено двумя причинами:

• дефицит ресурсов, который испытывают именно эти банки;
• желание привести показатели по депозитным ставкам к средним по рынку банковских услуг.

Размер депозитных ставок зависит от дефицита ресурсной базы банка, а также от ряда макроэкономических факторов. Успешный выход государства из кризиса будет способствовать поддержанию ставок на существующем уровне, и даже их уменьшению. В то же время усугубление ситуации в экономике спровоцирует дефицит ресурсов, и, как следствие, увеличение ставок.

Банки заинтересованы в привлечении «длинных» денег. Однако депозиты юридических лиц обычно являются «короткими» – такова их природа (деньги всегда нужны предприятиям на развитие). Но этот фактор в настоящее время не влияет на политику привлечения, осуществляемую банками. Банки активно привлекают как розничных клиентов, так и корпоративных.

Традиционно осенью-зимой ставки по депозитам юридических лиц незначительно повышаются. В нынешнем году, думаю, тенденция сохранится. Но в 2009 году повышение ставок по депозитам юрлиц будет не настолько значительным, как в аналогичный период 2008 года. Банки всегда были заинтересованы в росте депозитного портфеля юридических лиц. Но сейчас это особенно актуально еще и потому, что этот вид пассивов банка не так сильно зависит от панических настроений в обществе. В период резких скачков курса валют, заявлений политиков и прочих факторов, способных причинить панику, население, то есть физические лица, изымают из банка депозиты и переводят средства в наличные валютные сбережения. Депозитный же портфель юридических лиц менее зависим от панических настроений в обществе.