Иллюстрация http://www.sxc.hu/

Ставки вкладов в долларах и евро для малого и среднего бизнеса вели себя в 2011 году очень сдержанно – если сравнивать с крутым осенним "прыжком в небо" ставок гривневых депозитов. Тем не менее тектонические сдвиги происходили и на этом материке. Детальнее годовую динамику рынка вкладов в евро и долларах описывает Prostobiz.ua.

Обзор начнем с количества предложений вкладов в двух главных мировых валютах для малого и среднего бизнеса за 2011 год (говорить будем о банках из числа 25 лидеров рынка услуг для предпринимателей). В течение года численность игроков практически не изменялась, при этом все время была одинаковой для обеих валют:

• непополняемые вклады с регулярной выплатой процентов (доходные) предлагали 17-19 банков из 25 лидеров;
• непополняемые депозиты с выплатой процентов в конце срока (сберегательные) – 14-15 банков;
• пополняемые, они же накопительные вклады – 14-15 банков (сроки от трех месяцев) и 10-11 банков (сроки до одного месяца включительно);
• вклады с правом частичного снятия и вклады до востребования (универсальные) – 7-8 банков

Единственное заметное изменение численности плательщиков за ресурсы – и в долларах и в евро – заметно по доходным депозитам. Летом 2011 года их принимал 20-21 банк, то есть почти каждый из банков-лидеров. Однако это было недолго: уже с осени и тут численность вернулась на прежний зимне-весенний уровень.

Как видим, запрет валютного кредитования физлиц, жесткие ограничения на такое же кредитование бизнеса, а также ограниченные посткризисные возможности наших банков по заимствованию ресурсов за рубежом приводят к тому, что лишь каждый второй крупный банк предлагает инвалютные депозиты для МСБ. И это положение не имеет склонности к изменению.

Что же касается средних ставок вкладов (от банков из числа 25 лидеров), то если постараться, можно найти нечто общее между их динамикой в 2011 году – и развитием средних ставок гривневых депозитов в то же время, к уже проанализированным на Prostobiz.ua. Но стараться для нахождения сходства надо очень сильно.

Конечно, и «в инвалютах» мы наблюдаем медленное падение средних ставок в первые восемь месяцев. Затем – обратный чуть более быстрый подъем в следующие три месяца (вся осень). И наконец, новый мини-спад прибыльности в последние две-три недели года. Но ирония в том, что все эти изменения для каждого типа, срока и валюты депозита целиком вмещаются в диапазон, равный… всего-то одному процентному пункту (разница между самой высокой и самой низкой средней ставкой в течение 2011 года).

И еще более важное отличие «от гривны»: средние ставки инвалютных депозитов при осеннем повышении в самом лучшем случае вышли на уровень начала 2011 года. А во многих типах&сроках и его не достигли – то есть подорожали всего-то с уровня лета-2011 до уровня весны-2011. Тогда как гривневые депозиты, напомним, к декабрю 2011 года превышали уровень января того же года по некоторым срокам и типам вклада сразу на семь процентных пунктов.

Другими словами, увидеть за весь 2011 год какую-то общую глобальную динамику в средних ставках инвалютных вкладов юрлиц крупных банков можно только под микроскопом. Это, скорее, не динамика, а статика – и не будет упрощением сказать, что средняя прибыльность вкладов в долларах и евро в минувшем году в среднем пребывала в штиле, колеблясь лишь едва заметной зыбью.

А вот во «взаимоотношениях» разных типов инвалютных вкладов реальных изменений намного больше. Например, по сроку один месяц 2011 год начался с меньшей прибыльности накопительных вкладов – другими словами, непополняемые валютные депозиты были, в среднем, на 0,5 процентного пункта доходнее. А закончился год равенством ставок этих типов. При чем зачастую накопительные депозиты даже минимально вырвались вперед.

Помимо этого, отметим резкое декабрьское «угасание» универсальных долларовых бизнес-депозитов – после осеннего повышения к концу года они быстро съехали ниже 1,8% годовых для срока один месяц, поставив своеобразный рекорд (думается, малоотличимый от среднерыночных ставок где-нибудь в Германии).

Примерно та же картина наблюдалась и по универсальным вкладам сроками три и шесть месяцев в долларах (только уровни их декабрьского падения – 1,95% и 1,96% годовых соответственно). А вот в евро ничего подобного по вкладам с правом снятия мы не увидим. Средние ставки в евро в конце года просто вернулись на уровень января-2011, а то и на десятые доли процентного пункта его превысили.

По любимому бизнесом сроку три месяца, опять же, год начался и полгода прошел с относительной малоприбыльностью накопительных вкладов, а закончился с равенством средних ставок трех основных типов вкладов (4,44%-4,74% годовых). Тем не менее уровень непополняемых трехмесячных вкладов начала 2011 года – чуть выше 5% годовых – так и остался не достигнут. Разумеется, накопительные вклады осенью и тут обогнали по прибыльности один из двух типов непополнямых вкладов – а именно, доходные в обеих инвалютах.

По сроку шесть месяцев и более крупным срокам картина в целом идентичная, разве что с другими числами. То есть средние ставки и тут уравнялись по трем основным типам. Вклады с выплатой процентов в конце срока (сберегательные) весь год лидируют. Но до уровня января 2011 года при осеннем повышении сберегательные депозиты не добирают почти 0,5 процентного пункта.

Накопительные вклады в евро и тут (как и по сроку три месяца) к концу 2011 года минимально превышают свой же уровень начала года, чего не скажешь о долларовых пополняемых депозитах.

Поскольку накопительные вклады принадлежат к продуктам, в первую очередь развиваемым банками при недоликвидности (как самые привлекательные для вкладчиков) – можно сделать вывод, что к концу года потребность в евро у банков-лидеров была больше, чем в долларах.

Впрочем, четкая разница в один процентный пункт между ставками в обеих главных валютах мира (не только между средними ставками, но и непосредственно в доброй половине предложений в обеих валютах) сохранилась в течение 2011 года неизменной.

Напоследок кратко опишем динамику того, что обычно интересует вкладчиков больше всего – изменения максимальных ставок от банков из числа 25 лидеров в течение 2011 года.

По сроку один месяц в долларах: непополняемые вклады начали год с максимальной ставкой 8% годовых, к лету максимум снизился до 6% годовых, к январю 2012 года опять вернулся к 8% годовых в долларах. Пополняемые одномесячные депозиты в те же периоды давали числа 6% – 4,2% – 6% годовых в долларах, а депозиты с правом снятия – 5% – 4% – 5% годовых в долларах (и это максимумы универсальных вкладов не только на срок один месяц, но и на любой другой срок).

По сроку один месяц в евро: годовая парабола максимумов непополняемых вкладов: 6% – 5% - 7% годовых в евро, пополняемых: 6% – 3,5% – 7% годовых в евро, универсальных – 4% – 3% – 4% годовых в евро (опять же, таковы и максимумы депозитов с правом снятия в евро и на другие сроки).

По сроку три месяца в долларах уровень максимумов начала 2011 года всех трех основных типов: 8,10%-8,15% годовых. Летом он опускался до 6,5% годовых в долларах, затем неравномерно поднялся: до 8,5% годовых у пополняемых, 7,5% и 7% у двух непополняемых типов вкладов.

А вот по сроку три месяца в евро максимумы, что интересно, заметно превысили в январе 2012 года свой уровень января-2011: нынешний уровень 8,5% годовых в евро у пополняемых вкладов и 8% у непополняемых – против уровня 6,15%-7,5% годовых в евро год назад.

 Наконец, срок полгода в долларах дает нынешние максимумы всех трех основных типов вкладов 8,5% годовых – против 9% годовых в долларах в начале 2011 года. А депозиты на полгода в евро сейчас отличаются не только более высокими максимальными ставками, чем год назад, и более высокими, чем нынешний долларовый максимум: 9% годовых для пополняемых и 8,5% годовых в евро для непополняемых вкладов в евро – тогда как в январе-2011 эти же параметры достигали лишь 8,5% годовых и 7,5% годовых в евро соответственно.

Как видим, если долларовые максимумы депозитных ставок крупных банков в конце 2011 года просто вернулись на уровень его начала, то максимальные ставки в евро в январе 2012 года выше, чем за год до того. Что подтверждает нашу мысль о нарастании в течение осени 2011 года и зимы 2011-12 годов большей потребности банков в евро, чем в долларах.

Ближайшие отделения упомянутых в обзоре банков в Вашем городе ищите в справочнике «Отделения»  на Prostobank.ua (введите название улицы и номер дома, и сервис найдет все отделения в радиусе 1,5 километра от указанного места).