Что такое современный факторинг
Факторинг — беззалоговое финансирование под обеспечение прав требования денежных средств, т.е. фактор приобретает товарные накладные, по которым у него возникают права требование денежных средств.
За этим достаточно сложным определением стоит простое объяснение: факторинг – это покупка долга.
В любой факторинговой операции участвуют три стороны:
- Поставщик (кредитор) – компания, реализующая некий товар или услугу с отсрочкой платежа, предоставляя товарный кредит.
- Покупатель (дебитор) – компания, закупающая товар или услугу у поставщика с отсрочкой платежа.
- Фактор – банк или финансовая компания, предоставляющая услуги факторинга.
Как правило, схема факторинга состоит из таких этапов.
- Поставщик оказывает услуги или предоставляет покупателю товары и услуги с отсрочкой платежа.
- Поставщик передает фактору документы, подтверждающие факт появления дебиторской задолженности.
- Фактор покрывает большую часть задолженности (вплоть до 95%).
- Дебитор проводит оплату за товар или услуги.
- Кредитор и фактор проводят окончательные расчеты между собой: фактор получает обратно свои деньги с дополнительной комиссией за услуги, продавец получает остаток полагающихся ему средств (5 - 30%).
С определенной точки зрения в «родственники» факторингу можно записать кредитование под залог дебиторской задолженности, форфейтинг.
Существенные отличия факторинга — это, во-первых, отсутствие залога, во-вторых, комплексность.
Современный факторинг — это всегда будет комплекс услуг, в который входят:
- информационное обслуживание клиента (фактор всегда дает рекомендации клиенту по сотрудничеству с его дебиторами, указывает на сомнительные моменты дебитора);
- юридическое сопровождение факторинговых операций, работы клиента с его дебиторами;
- управление дебиторской задолженностью клиента, т.е. администрирование (то, что предполагает работы по возврату задолженности от дебитора).
Виды факторинга
Рассмотрим самые распространенные виды или формы факторинга, отличающиеся друг от друга, в первую очередь, степенью риска, который несут стороны сделки.
- Факторинг с регрессом – вид факторинга, подразумевающий, что в случае, если дебитор не рассчитается с факторинговой компанией, расчет должен будет произвести кредитор.
- Факторинг без регресса – форма факторинга, при которой фактор принимает на себя все риски: если дебитор не рассчитается с ним – он просто потеряет сумму, выплаченную кредитору.
- Открытый факторинг – вид факторинга, при котором дебитор уведомляется о том, что его долг переуступлен.
- Закрытый факторинг – вид факторинга, не подразумевающий уведомление дебитора о переуступке долга (банк в дальнейшем автоматически перенаправляет расчет по сделке в свою пользу).
- Реальный факторинг – форма факторинга, при которой переуступается уже реально имеющееся долговое обязательство.
- Консенсуальный факторинг – форма факторинга, при которой заранее переуступается еще не возникший, будущий долг (например, продавец хочет таким образом “подстраховаться”).
- Внутренний факторинг – вид факторинга, при котором дебитор и кредитор находятся внутри одной страны.
- Внешний или международный факторинг – вид факторинга, при котором покупатель и поставщик являются резидентами разных стран.
Основные отличия факторинга от кредита
Кредит
- Кредит, как правило, выдается под залог.
- Кредит возвращается банку заемщиком.
- Кредит выдается на фиксированный срок.
- Кредит выплачивается в обусловленный договором день.
- Кредит выдается на заранее обусловленную сумму.
- Для получения кредита необходимо оформлять/предоставлять большое количество документов.
- При кредитовании банк не оказывает заемщику никаких дополнительных услуг
Факторинг
- Для факторингового финансирования не требуется обеспечения.
- Факторинговое финансирование погашается из средств, выплачиваемых дебитором.
- Факторинговое финансирование выплачивается на срок фактической отсрочки платежа.
- Факторинговое финансирование выплачивается в день поставки товара.
- Размер финансирования не ограничен и может увеличиваться пропорционально росту объема продаж.
- Факторинговое финансирование выплачивается при предъявлении счета-фактуры и товарной накладной.
- Факторинговое финансирование сопровождается управлением дебиторской задолженностью.
Преимущества и недостатки факторинга
Преимущества факторинга:
- Предприятие получает возможность финансирования оборотного капитала без обеспечения (залога);
- Факторинг ускоряет период оборачиваемости денежных средств;
- По сравнению со стандартными кредитными продуктами, например овердрафтом, факторинг позволяет получить до 90% от суммы поставленного товара (будущих поступлений).
- Факторинг - это возможность предоставлять более выгодные (конкурентные) условия расчетов своим дебиторам (покупателям).
- С помощью факторинга улучшается состояние дебиторской задолженности клиента. Фактор проверяет репутацию и платежную дисциплину должника, следит за тем, чтобы долг погашался своевременно и в полном объеме.
Среди недостатков факторинговых операций выделяют:
- Высокие требования банка к предоставляемым к продаже документам;
- Во многих случаях — необходимость поручительства за клиента (то, что называется регрессным факторингом);
- Цена факторинга. На сегодняшний день, факторинг — не дешевая услуга. Если провести некую параллель, то факторинг — это бутиковый продукт. Средняя цена факторинговых операций в комплексе составляет около 30% годовых. Хотя, ценовой фактор, при всей своей важности, не является первоопределяющим при выборе «производителя» факторинга.
Читайте также:
- Банковская гарантия
- Договор лизинга
- Договор факторинга
- Кредит предприятию и частному предпринимателю (СПД)
- Кредитная линия для юридических лиц
- Лизинг в Украине
- Льготные кредиты бизнесу
- Международный лизинг
- Оперативный лизинг
- Проектное финансирование
- Реструктуризация кредитов предприятий
- Финансовый лизинг