Ассоциация «Украинское Объединение Лизингодателей» совместно из Госфинуслуг провела исследование рынка лизинга в Украине, и обнародовала результаты за 2008 год по сравнению с предыдущим годом. Исследование охватило 18 лизинговых компаний, работающих в Украине, и базировалось на основании их официальной статистической отчетности.

Динамика договоров

Исследование показало, что по итогам прошлого года лизинговым компаниям удалось заключить 9 766 договоров, что на 491 соглашений больше, чем в 2007 году. Но это вовсе не значит, что лизингодатели смогли получить больше денег. Ведь в стоимостном выражении объем договоров составил 6,9 млрд грн. вместо позапрошлогодних 9,98 млрд грн. Это связано с ухудшением доступа к кредитным ресурсам, ростом ставок по банковским кредитам, а также кризисными явлениями в экономике.

По действующим же договорам, эксперты отметили позитивную динамику. Так, за год количество таких договоров выросло с 15 102 до 17 586, а их стоимость увеличилась на 8,3 млрд. грн. На конец 4-го квартала в 2008 г. стоимость действующих договоров финансового лизинга составил 28,5 млрд. грн. Хотя еще в начале 2006 года эта цифра составляла всего 2,4 млрд грн. Такие тенденции связаны с ростом осведомленности относительно лизинга среди компаний и государственных служащих, быстрым развитием финансовых рынков Украины, а также лучшим доступом к кредитным ресурсам за последние периоды.

Но при этом следует отметить, что в сравнении с концом 3 квартала 2008 года стоимость действующих договоров на конец года уменьшилась на 1 млрд. грн. (из 29,5 млрд. грн.), что вызвано фактической приостановкой финансирования в связи с кризисом в экономике, а также на финансовом рынке.

Авто идет в лизинг

Результаты исследования также показали, что автомобили продолжают быть одним из самых востребованных предметов финансового лизинга. Так, в прошлом году более 54% лизингового портфеля составили именно транспортные средства. По сравнению с прошлым периодом это показатель сократился всего лишь на 9,2%, что не повлияло на структуру.

Чаще к лизингу в 2008 году обращались транспортные, строительные, сельскохозяйственные компании и организации из сферы услуг. Это связано со стремительным развитием данных отраслей начиная с 2007 года. Теперь данные отрасли считаются рискованными для инвестирования, и это отражается на рынке лизинга.

Спрос на лизинг до 5 лет

Как и в 2007 году, средний срок на который можно было получить автомобиль в лизинг, составлял от 2 до 5 лет, и в некоторых случаях достигал 10 лет. В прошлом году эксперты отметили рост удельного веса краткосрочных договоров финансового лизинга, что вызвано нестабильностью политической и экономической ситуации в стране. Так, если в 2007 году на этот срок подписывали договора 61,27% лизингополучателей, то в 2007 году этот показатель вырос до 63,2%. Рост части краткосрочных договоров в 2008 г. связан с повышением рискованности долгосрочных проектов.

Стоимостное распределение договоров финансового лизинга несколько отличается в 2008 и 2007 годах. Так, наибольшая часть в текущем периоде принадлежит краткосрочным лизинговым соглашениям (до 5 лет включительно), тогда как в прошлом – договорам от 5 до 10 лет включительно. Как уже отмечалось, это вызвано нестабильностью экономической и политической среды в текущем периоде. Так, в 2007 году компании инвестировали 39,37% средств в лизинг до 5 лет и 52,79% - в лизинг от 5 и 10 лет. В 2008 году эти показатели составляли соответственно 53,69% и 37,38%.

Источники финансирования

Основным источником финансирования лизинговых операций в прошлом году были банковские кредиты (47,1%), в то время как в прошлом периоде на них приходилось лишь 3 часть. Также наблюдалось увеличение части финансирования за счет собственного капитала лизингодателя (21,75%). Финансирование за счет ссудных средств юридических лиц значительно сократилось по сравнению с прошлым периодом (на 41,93%). Такие процессы в некоторой степени связаны с кризисом ликвидности весной текущего года, практическим отсутствием внутреннего и внешнего финансирования.

Также эксперты отмечают, что в прошлом году значительно выросли авансовые взносы по лизингу в связи с кризисными явлениями на финансовых рынках, повышением рискованности инвестиций.

Структура платежей

Проанализировав структуру платежей, эксперты пришли к выводу, основную часть составляют погашение стоимости предмета лизинга – 68,78%, а также комиссия лизингодателя – 24,32%.

В связи с ростом рискованности инвестиционного кредитования в 2008 году вырос удельный вес комиссионного вознаграждения (на 4,8%) и компенсации возмещения процентов по кредитам (на 3,37%). Кроме того, еще одним фактором роста удельного веса комиссионных платежей является девальвация гривни и курсовые разницы, которые закладываются в комиссионные платежи клиента.

Прогнозы

На основании результатов исследования, эксперты составили долгосрочные и краткосрочные прогнозы развития лизинга в Украине.

Так, по мнению экспертов, в ближайшие годы можно ожидать значительное сокращение объемов лизингового кредитования и приостановки роста лизингового рынка, который наблюдался в последние годы. Это связано с финансовым кризисом, нестабильностью политической ситуации, ухудшением доступа к кредитным ресурсам, которые являются основным источником финансирования лизинговых операций, падением платежеспособности предприятий, а также приостановкой инвестиционных проектов. Однако в структуре капитальных инвестиций часть лизинга может вырасти за счет ограничения объемов банковских займов.

В краткосрочной перспективе эксперты прогнозируют ужесточение требований к финансовому состоянию потенциальных лизингополучателей и ориентацию лизинговых компаний на действующую клиентскую базу с позитивной кредитной историей. Кроме того, ожидается повышение авансовых взносов на 10-15%, увеличение процентных ставок на 2-3% и сокращение сроков финансирования до 3 лет.

Также ожидается, что средняя стоимость лизинговых договоров будет продолжать снижаться, а среди лизингополучателей увеличиться спрос на более дешевые и б/у автомобили. Также клиенты лизинговых компаний будут выбирать финансирование в национальной валюте, что обусловлено значительной девальвацией и нестабильностью украинской валюты.

В целом, можно ожидать сокращение объемов лизингового кредитования в 2009 году в связи с отсутствием внешнего и внутреннего финансирования, повышением транспортного сбора при регистрации импортного авто, временным повышением таможенных сборов и возвращением налоговых льгот украинским автопроизводителям.Небольшие лизинговые компании из-за неплатежеспособности клиентов вообще могут закрыться. В частности, проблемная задолженность может увеличиться до 50-60%. Чтобы выжить, лизинговые компании повысят контроль над дебиторской задолженностью, и будут изымать автомобили у «проблемных» клиентов.

Рейтинг лизинговых компаний по итогам 2008 года, грн.
Лизинговая компания	По портфелю договоров на начало 2009 г		По стоимости активов, переданных в лизинг в 2008 г
ВТБ Лизинг Украина	1	5 746 млн 980 тыс	1	2 414 млн 470 тыс
Райффайзен Лизинг Аваль	2	1 879 млн 990 тыс	3	1 039 млн 510 тыс
УниКредит Лизинг	3	1 646 млн 100 тыс	2	1 276 млн 600 тыс
Хьюпо Альпе Адриа Груп	4	716 млн 440 тыс	6	539 млн 230 тыс
ИНГ Лизинг Украина	5	625 млн 860 тыс	4	748 млн 650 тыс
Евро Лизинг	6	582 млн 530 тыс	8	311 млн 920 тыс
Ласка Лизинг	7	514 млн	9	305 млн
СГ Еквипмент Лизинг Украина	8	486 млн 880 тыс	5	656 млн 540 тыс
ALD Automotive	9	427 млн 70 тыс	10	303 млн 500 тыс
ВиЭйБи Лизинг	10	423 млн	7	461 млн
Илта	11	328 млн 860 тыс	12	191 млн 890 тыс
Имморент Украина	12	229 млн 110 тыс.	14	93 млн 260 тыс
Кредит Европа Лизинг	13	200 млн 600 тыс.	11	255 млн 480 тыс
Укио Банк Лизинг	14	113 млн 690 тыс.	15	76 млн 990 тыс
АИС-Лизинг	15	113 млн 410 тыс.	13	99 млн 590 тыс
Панта Рей Систем	16	25 млн 810 тыс.	16	22 млн 390 тыс
Порше Лизинг Украина	17	12 млн 250 тыс.	17	17 млн 640 тыс
ЛД Лизинг	18	8 млн 760 тыс.	18	12 млн 10 тыс

По данным Ассоциации «Украинское Объединение Лизингодателей»