Насколько развит рынок банковского проектного финансирования в Украине?

Рынок коммерческого проектного финансирования в Украине пока не развит. Даже до кризиса в этом направлении работало незначительное число банков: к финансированию долгосрочных проектов все относились очень осторожно. В период кризиса проектное финансирование сворачивается всегда и везде, ведь невозможно прогнозировать ни курс валют, ни окупаемость проекта, ни другие важные для такой деятельности условия.

После кризиса банков, работающих в проектном финансировании в Украине, остались единицы. Основным препятствием для развития этого направления в нашей стране является отсутствие источников долгосрочного ресурса.

К числу банков, поддерживающих проектное финансирование, относятся также ЕБРР  и Международная Финансовая Корпорация . Если говорить о характере их проектов, то, например, у ЕБРР есть программы финансирования экологических проектов, энергосбережения, инфраструктуры, то есть социально значимых проектов.

Какой процент собственных средств заемщика обычно требуется у нас для проектного финансирования?

Наш банк обычно использует соотношение 50/50 для проектов «с нуля», то есть 50% средств заемщика и 50% заемных средств банка. В случаях уже действующего бизнеса мы готовы к финансированию при соотношении 30/70, когда средства заемщика составляют только 30%. В целом, это классические соотношения для рынка.

Как зависят ставки и прочие параметры проектного финансирования в Украине от региона внутри страны?

Конечно, можно выделить определенную разницу в финансировании проектов в Киеве, в городах-миллионерах и в остальных регионах. Считается, что в Киеве риски для финансирования проектов меньше. Но отличаться существенно ставка не будет. Основным параметром для определения ставки остаются сроки, характерные риски и платежеспособность заемщика.

Каковы у нас средние ставки и сроки банковского финансирования проектов – например, в случаях проекта дачного городка под Киевом и фабрики игрушек?

Средней ставки или среднего срока банковского проектного финансирования не бывает. Эти условия являются индивидуальными, по сути, для каждого заемщика и не зависят от сегмента экономики, в котором финансируется проект. Повторюсь, размер ставки определяется размером рисков, сроком кредита и платежеспособностью заемщика. Ставка всегда будет выше, например, для проектов с более высокими рисками. А сроки финансирования четко привязаны к модели финансирования, то есть они могут быть разными для разных фабрик игрушек и одинаковыми для финансирования строительства коттеджного городка и той же фабрики игрушек. Здесь нельзя все сводить к отраслевой характеристике проекта.

Но может быть, существует максимальный для банка срок кредитования?

Да, например, в нашем банке максимально возможный срок финансирования –10 лет.

Насколько активно сейчас используется у нас схема проектного финансирования без какого-либо регресса (или с частичным регрессом) на заемщика в случае невыполнения обязательств (или убытков, причиненных последнему) другими спонсорами или подрядчиками проекта?

Насколько мне известно, эта схема в Украине не используется. В данный момент используется схема полного регресса рисков на заемщика

Используется ли схема полного регресса на заемщика всех коммерческих рисков – но с принятием банком на себя политических, административных, социальных, юридических рисков по проекту?

Схема распределения рисков используется при гарантировании сделок какими-то государственными органами. Например, если есть экспортное агентство, которое гарантирует политические риски в страну, куда поставляется оборудование. Сам по себе банк – коммерческая организация – и не может брать на себя такие риски.

Каковы средние сроки рассмотрения заявок на проектное финансирование?

Этот период отличается у разных банков. Мы рассматриваем такие заявки до шести недель.

Каковы основные ошибки компаний, подававших заявки на проектное финансирование – и отклоненных банками не по соображениям рентабельности проекта?

По опыту нашей работы могу сказать, что основными ошибками являются отсутствие или недостаток собственного взноса, обеспечения, слабая структура проекта, низкая платежеспособность, отсутствие опыта реализации подобных проектов.