Иллюстрация http://www.inmagine.com/

Кредиты для малого и среднего бизнеса на транспорт и недвижимость только в 2011 году полноценно и массово восстановились. И осенью-2011 эти долгосрочные программы дорожали (по среднерыночной реальной ставке) не линейно, а очень индивидуально для каждого срока. Подробно динамику параметров бизнес-ипотеки и бизнес-автокредитов изучает Prostobiz.ua.

Вначале скажем о количестве кредиторов коммерческих недвижимости и автотранспорта. Говорить будем, как обычно, на примере банков из числа 25 лидеров рынка услуг для предпринимателей. Собственно, среди меньших банков кредиторов столь долгосрочных и крупнообъемных программ в последние годы ненамного больше, чем среди этой четверти сотни (которая, в частности, потому и является группой лидеров, что массово выдает малому и среднему бизнесу долгосрочные кредиты).

Итак, если кредиты на пополнение оборотных средств и микрокредиты вступали в 2011 год уже как восстановленный и конкурентный рынок – то ипотека и займы на транспорт для бизнеса были год назад только на пороге восстановления. Для МСБ работало всего пять автокредиторов и четыре ипотечных кредитора из числа лидеров. При этом срок десять лет для ипотеки был знаком – вплоть до середины лета – лишь одному банку из числа лидеров. А срок пятнадцать лет вообще появился только осенью 2011 года.

Затем рынок ожил – еще с зимы бизнес-автокредитный, а с весны и бизнес-ипотечный. К концу лета автокредиты бизнесу выдавало уже больше половины (13) банков из числа лидеров. Впрочем, пятилетние займы на коммерческий транспорт – весьма востребованные в случае закупки автопарка и особенно автобусов перевозчиками – заметно отставали (8 банков); а семилетние займы на транспорт бизнесу вообще до сих пор принадлежат к единичным реликвиям.

После некоторых осенних перестановок – уходов с автокредитного рынка для МСБ одних крупных учреждений, быстро замещенных другими – рынок, как ни странно, остался без количественных потерь. В январе 2012 года видим снова 13 банков-лидеров, кредитующих транспорт, 9 из них – на срок до пяти лет.

Вдогонку автокредитному мчался и рынок бизнес-ипотеки. Десять банков из числа лидеров на сроки один-три года, из них четыре-пять учреждений на срок десять лет – такая картина наблюдалась с середины лета до середины осени 2011 года.

Затем, как и в автокредитах, произошло бегство кредиторов с рынка с последующим восстановлением их численности. Но в отличие от займов на транспорт декабрьское восстановление до летней численности операторов бизнес-ипотеки так и не добрало «один голос». Также и среди меньших банков, изучаемых компанией «Простобанк Консалтинг»  конец осени пробил бреши в численности ипотечных кредиторов, до сих пор не восстановившиеся.

Средние реальные ставки бизнес-автокредитов и ипотеки в гривне вели себя несколько иначе, чем ставки микрокредитов и кредитов на пополнение оборотных средств (динамика которых уже описывалась на Prostobiz.ua в годовом обзоре). Хотя общегодовой график и тут по общему вектору является несимметричной параболой, однако медленного падения ставок первые восемь месяцев здесь не наблюдалось.

Например, в январе 2011 года автокредиты вообще в среднем ситуативно дорожали – в связи с выходом на рынок новых банков со ставками выше прежнего среднего уровня; ипотека же пребывала на одном уровне. Далее до майских праздников твердо зафиксировали уровень уже и автокредиты, а кредиты на коммерческую недвижимость так и оставались неизменными – «авто» на примерном уровне 22% реальных годовых на срок три года; «ипотека» – 21,3% реальных годовых на срок три года.

Затем, четыре теплых месяца (до начала августа 2011 года) происходило довольно резкое – как для такого короткого периода – удешевление описываемых кредитных программ. И к середине лета были достигнуты средние числа ниже 19% реальных годовых по срокам три и пять лет и в «авто» и в «недвижимости».

Ну а дальше, как уже всем известно, кредиты начали дорожать. Первой традиционно почувствовала «запах жареного» бизнес-ипотека, при чем самой первой – десятилетняя. Она вернулась к чуть более высокому уровню 19%-20% реальных годовых уже к середине августа – но как ни странно, зафиксировалась на этом уровне вплоть до середины октября 2011 года. Автокредиты начали «волноваться» чуть позже, во второй половине августа, да и «поднялись» до той же середины октября совсем незначительно, на доли процентного пункта.

Следующие два месяца – с середины октября до середины декабря 2011 г. – к ставкам как будто подключили ракетоноситель и они просто «пробили стратосферу». В смысле: бизнес-ипотека к концу 2011 года стала намного дороже, чем была в его начале – на срок пять лет достигла 23,5% реальных годовых (в начале года было 19,5% реальных годовых), на срок один год – 25% реальных годовых (было 22,7% реальных годовых).

Что интересно, в периоды роста/восстановления банковской системы – в том числе в первом полугодии 2011 года – среднерыночные реальные ставки ипотеки на сроки один, три, пять и десять лет отличаются друг от друга на один-два процентных пункта, а то и больше. Тогда средняя ставка на срок десять лет может быть на добрых четыре процентных пункта меньше, чем на срок три года.

В нестабильные же эпохи отличается от всех лишь особо высокая реальная ставка на срок один год – а ставки на все остальные сроки теснятся рядом друг с другом. Например, сейчас имеем «среднюю ипотеку» в реальных годовых: 22,7% на срок десять лет, 22,9% на семь лет, 23,3% на три года, 23,7% на срок пять лет. То есть средняя реальная ставка на любой срок многолетнего кредита на недвижимость едва ли не одинакова.

Помимо того, пятилетние кредиты на недвижимость сейчас, в среднем, чуточку дороже трехлетних. Такая картина наблюдается с начала осени 2011 года; до этого уменьшение среднерыночной ставки с увеличением срока было вполне прямой зависимостью. Да и сейчас зависимость на остальные сроки осталась прямой – и лишь популярные пятилетние кредиты на бизнес-недвижимость гордо обогнали «меньший срок» и вырвались на второе место по дороговизне после однолетних.

А вот автокредитах пятилетние займы вообще вышли на первое место по цене. И оставили далеко позади (более процентного пункта средней реальной ставки) как трехлетние займы, вышедшие на второе место, так и однолетние, которые заняли непривычную для них позицию, в среднем, самых дешевых, если измерять дешевизну в процентах годовых.

Опять же, в первом полугодии бизнес-автокредиты в гривне отличались (в смысле среднерыночной реальной ставки) на один-два процентных пункта «между каждым сроком». А сейчас имеем полное автокредитное равенство (плюс-минус всего 0,08 п.п.) – 21,064% реальных годовых на срок один год и 21,146% реальных годовых на срок три года.

Еще одно важное наблюдение. До конца лета ипотека была дешевле автокредитов – для каждого срока среднерыночная реальная ставка отличалась почти на процентный пункт с уменьшением в сторону ипотеки. Сейчас же все наоборот – кредиты на недвижимость, в среднем, дороже, чем на авто.

 Более того, разница среднерыночных тарифов ипотеки и краткосрочных автокредитов на рубеже 2011-12 годов стала весьма солидной. А именно, более двух процентных пунктов для срока три года и целых четыре п.п. для срока один год. И лишь жутко дорогие (сравнительно с более краткосрочными) пятилетние автокредиты дешевле пятилетней же ипотеки «всего» на 1,3 процентного пункта.

Наконец, в сфере авансов бизнес-автокредитов у банков из числа лидеров минимальный уровень 15% цены авто был и в начале 2011 года, и в его конце – от одного госучреждения (Укрэксимбанк ). Правда, с января до июня бизнесу предлагались также автокредиты с авансом 10% – тоже от одного госучреждения (Ощадбанк ). А в течение октября 2011 г. работала и безавансовая программа под «превышающие» залоги – снова-таки оперировал на поле авансов 0% только один крупный банк, на этот раз иностранный («Форум »). Но обе эти низкоавансовые программы до начала 2012 года не дожили.

Следующим после автокредитного аванса 15% в первом полугодии-2011 сразу шел массовый (в предложениях банков) аванс 30%. Однако со второго полугодия три крупных банка работают и с авансами 20% – ВТБ Банк , Кредитпромбанк  и Unicredit Bank  (который в третьем квартале еще назывался Укрсоцбанк ).

 Авансы бизнес-ипотеки у банков из числа лидеров распределяются в течение года так: минимальный уровень 20% от Укрэксимбанка держался в первом полугодии-2011. Да и во втором полугодии ипотечный аванс у госучреждения не изменился, просто занял второе место в рейтинге минимальности начального взноса. С лета же минимальным авансом становится 15% от Брокбизнесбанка .

Вслед за названным двумя учреждениями с августа до октября шли ипотечные авансы 25% от Кредитпромбанка, а с октября до наших дней (середина января 2012 г.) – те же 25% от ВТБ Банка, но лишь на срок один год. Так что по сути, долгосрочное кредитование коммерческой недвижимости за пределами крупнейшего госучреждения и банка братьев Буряков весь 2011 год начиналось и начинается лишь при условии взноса 30% цены недвижимости.

Общие итоги

В целом отметим, что рынок кредитов на бизнес-авто пережил осенние катаклизмы 2011 года на редкость спокойно (если не считать пяти- и семилетних займов, подорожавших все-таки существенно). Скажем, средняя ставка на срок три года увеличилась лишь до 21% реальных годовых, а это число можно определить как последний здоровый уровень автокредита для малого бизнеса. Да и количество предложений займов на покупку коммерческого транспорта быстро вернулось на высший летний уровень.

Бизнес-ипотека пострадала осенью 2011 года намного больше – ряды кредиторов так и остались прореженными сравнительно с летом-2011. А средние реальные ставки поставили рекорд года – и откатились на малоприемлемый для малого бизнеса уровень летних месяцев позапрошлого 2010 года.

Напоследок подчеркнем, что с середины декабря средние ставки на обоих рынках кредитования МСБ замерли. И что особо необычно, начало января 2012 года не принесло даже ситуативных изменений – в последние годы всегда случавшихся после таких рубежных дат ввиду ухода-прихода игроков или разворачивания/сворачивания отдельных программ. В итоге оба графика средних реальных ставок – бизнес-автокредитов и бизнес-ипотеки – как начали 2011 год горизонтальными линиями, так в крайних правых точках аналогичными линиями и закончили.

Ближайшие отделения упомянутых в обзоре банков в Вашем городе ищите в справочнике «Отделения»  на Prostobank.ua (введите название улицы и номер дома, и сервис найдет все отделения в радиусе 1,5 километра от указанного места).