Иллюстрация http://www.inmagine.com/

Prosto юрлица оказались формально в лучшем положении, чем физлица при восстановлении кредитного рынка после кризиса – у первых инвалютные кредиты остались, и ставки по ним у некоторых банков упали ниже 10% реальных годовых. О том, чем руководствуется банк перед выдачей кредита в иностранной валюте, и о некоторых "технических" аспектах получения такого займа рассказывает Prostobiz.ua.

Как это регулируется

Распространенное мнение о том, что инвалютный кредит сейчас выдается только компаниям с инвалютной же выручкой – то есть фактически одним экспортерам – не совсем соответствует истине, хотя и максимально приближено к ней. Для понимания ситуации рассмотрим правовой первоисточник, которым руководствуются банки в своей кредитной деятельности со времен кризиса 1998-2000 годов – Положение о кредитных резервах банков (Постановление НБУ №279  от 06.07.2000, с 15 поправками 2000-2011 годов, далее Положение).

В отношении кредитования субъектов хозяйствования в инвалютах нетрудно найти в пункте 8.1  Положения таблицу, в которой для всех категорий кредитных операций в инвалюте заемщикам без источников валютной выручки банку предписано иметь резервов в объеме 100% объема кредита. Даже для категории «под контролем» (кредитный риск не выше 5%) по отношению к таким заемщикам коэффициент резервирования стопроцентный. Это значит, что выдав инвалютный кредит «невалютному» заемщику, банк в ту же минуту выводит из оборота вдвое большую сумму («копируя» объем кредита еще и в резерв), что радовать банк никак не может, особенно в случае многолетнего кредита

Лишь для категории «стандартная» (кредитный риск не выше 1% и не увеличивается) резервирование может уменьшиться до 50% объема кредита. Впрочем, 50% тоже большие деньги – да и кто из малого и среднего бизнеса надеется на оценку кредитного риска в отношении своего бизнеса всего в 1%?

Совсем другие числа в той же таблице в отношении инвалютных займов компаниям с источником инвалютной выручки. Там наблюдаем коэффициенты резервирования в скромные 7% по кредитам «под контролем» и даже по кредитам «субстандартным» (кредитный риск увеличивается, достигая 20%) коэффициент резервирования прописан в размере всего 25%. Такие резервы не столь отягощают банк, как «стопроцентные».

Однако тут есть одно «но». Согласно тексту того же пункта 8.1 Положения «достаточными считаются поступления валютной выручки, которые превышают сумму основного долга и процентов по нему. Расчет достаточности поступлений валютной выручки осуществляется за период, отвечающий сроку действия кредитного договора».

Другими словами, если у вас выручка и гривневая, и инвалютная – одно дело, если ваши валютные ежемесячные поступления будут весь срок кредитования превышать ежемесячные же выплаты банку по кредиту (а насколько превышать – определяет каждый банк самостоятельно в каждом индивидуальном случае). В этом случае резервы по вашему кредиту банк может формировать в объеме всего 7% объема кредита, вследствие чего вероятность получения кредита резко повышается.

И совсем другое дело, если валютная выручка в месяц меньше выплат по запланированной вами сумме валютного кредита – даже если ваша же гривневая выручка десятикратно превышает кредитные потребности. В этом случае банку для выдачи вам валютного кредита нужно формировать огромный резерв – и чтобы этого не делать, он может предложить вам или заметно уменьшить объем кредита, или кредитоваться в гривне, или откажет в кредитовании (при крайней нерегулярности валютных и прочих доходов, например).

Кстати, предписанный Нацбанком расчет оценки финансового состояния заемщика-юрлица (банками в любой валюте) изложен в пункте 4.3  Положения, а классификация заемщиков-юрлиц – в пункте 4.5 – и с этими пунктами потенциальным получателям кредитов было бы весьма полезно ознакомиться.

Помимо изложенных банкиры исходят и из таких кризисных соображений: наличие у заемщика стабильной валютной выручки в достаточном объеме для всех выплат по кредиту и продолжения собственного бизнеса позволяет снизить риски, связанные с возможными колебаниями курса гривны. «Таким образом, кредитование в валюте компаний, не имеющих валютной выручки, возможно, – резюмирует Сергей Поправка, директор департамента кредитных операций VAB Банка . – но, во-первых, такая компания должна успешно пройти стресс-тест на изменение валютного курса, а во-вторых, необходимо наличие достаточного обеспечения (или же банк должен быть готов к формированию резервов)».

И, как уже намекнул банкир, во всех кредитах юрлицам особенную важность имеет вопрос залога, его ликвидности и цены. Разумеется, если стоимость высоколиквидного залога в десять и более раз покрывает объем кредита – то вероятность получения кредита в инвалюте и без инвалютной выручки весьма высока (для банка такой риск является покрытым и стопроцентного резервирования не требует). Впрочем, и в этом случае сама возможность выдачи кредита и окончательная ставка по нему все равно будут зависеть не только от залога, но и от оценки финансового состояния компании.

Как это осуществить

При подаче кредитной заявки помимо обычного списка документов о финансовом состоянии компании и целевом назначении кредита потенциальному заемщику в инвалюте необходимо подтвердить достаточность валютной выручки для обслуживания кредита. Для этой цели помимо выписок о регулярных движениях по валютным счетам компании оптимальным будет предоставление прибыльных для компании контрактов в инвалюте, числа из которых позволяют банку сформировать прогноз на будущий период (зачастую эти же контракты подтверждают и целевое назначение кредита).

Что же касается особо распространенной во внешнеэкономической деятельности ситуации, когда ряд регулярных контрактов еще не имеет документов на самую отдаленную в будущее часть этой серии (но оформлять одинаковые по типу кредиты каждые пару месяцев компания бы не хотела) – то взять при этом единый кредит «на будущее» вряд ли получится. «Предоставление такого кредита («в один транш») при отсутствии части контрактов, под финансирование которых в том числе берется кредит, выглядит странно: заемщик в таком случае либо будет держать деньги на своем счете, уплачивая банку проценты, либо же использует деньги по нецелевому назначению», – видит неудобство Сергей Поправка. – Целевое назначение кредитов должно быть подтверждено на момент предоставления финансирования», – поясняет банкир.

Тем не менее, хорошим выходом в этом случае (и это независимо от валюты кредитования) является кредитная линия с предустановленным лимитом кредитования – если у выбранного вами банка работает такая программа. «Я бы говорил об установлении лимита кредитования в инвалюте, при этом выборка будет осуществляться траншами по мере «активации» таких контрактов. Ведь на момент принятия решения об установлении лимита подтверждение целевого назначения кредитов не обязательно», – советует представитель VAB Банка.

И наконец, важным специфически «валютно-кредитным» вопросом является получение валютной выручки в валюте, отличной от валюты кредитования выбранного вами банка. В этом случае все просто – на словах, но не на деле – банк принимает в расчет риски колебаний «вашей» валюты по отношению к «своей» (если риск высок, шансы получения кредита без многократного покрытия залогом уменьшаются) и учитывает стоимость конвертации на межбанке вашей выручки из одной валюты в другую при прогнозе вашего финансового состояния.

Что же касается конкретных условий кредитования, то ситуация на рынке следующая:

Условия по микрокредитам сроком три года в долларах и евро от банков из числа 25 лидеров рынка услуг для предпринимателей. По исследованиям компании «Простобанк Консалтинг»  на 1 сентября 2011 года.

Условия по автокредитам для бизнеса сроком три года в долларах и евро от банков из числа 25 лидеров рынка услуг для предпринимателей. По исследованиям компании «Простобанк Консалтинг» на 1 сентября 2011 года.

Условия по ипотеке для бизнеса сроком три года в долларах и евро от банков из числа 25 лидеров рынка услуг для предпринимателей. По исследованиям компании «Простобанк Консалтинг» на 1 сентября 2011 года.

Условия по кредитам на покупку оборудования сроком три года в долларах и евро от банков из числа 25 лидеров рынка услуг для предпринимателей. По исследованиям компании «Простобанк Консалтинг» на 1 сентября 2011 года.

Топ-пять кредитов на пополнение оборотных средств сроком один год в долларах и евро от банков из числа 25 лидеров рынка услуг для предпринимателей. По исследованиям компании «Простобанк Консалтинг» на 1 сентября 2011 года.