Иллюстрация http://www.inmagine.com/

Prosto каждой компании-заемщику пришлось, еще придется столкнуться или заранее хочется узнать о реструктуризации банковского кредита – а она заметно отличается от того же процесса для заемщиков-физлиц. Какую работу предстоит совершить для уменьшения кредитной нагрузки на компанию, и кому этого уменьшения не стоит и ждать – узнавал Prostobiz.ua.

Начнем сразу же с базовой установки. Реструктуризация бизнес-кредита – это фактически оформление нового кредита (как бы с «закрытием» старого займа), а не маленькие простые дополнения к изначальному договору. По количеству требуемых документов реструктуризация может вполне достичь «уровня» документооборота, связанного с получением кредита – а может его и превысить.

По пристальности изучения банком материалов компании-заемщика процесс рассмотрения ходатайства о реструктуризации – заведомо «страшнее», нежели рассмотрение первичной кредитной заявки. И разумеется, времени такое рассмотрение – если есть хоть какие-то шансы на положительный ответ – занимает столько же, сколько и заявка на кредит в том же банке. В этом, кстати, отличие реструктуризации бизнес-кредитов от аналогичного деяния с кредитами физлиц – обычно имеющих пару простых документов о доходах и легкоанализируемые объемы расходов.

Наконец, третья базовая установка: для реструктуризации нужны документально подтвержденные обоснования – свидетельствующие о здравом, разумном и планомерном распоряжении компанией своими средствами с учетом взятого кредита, но тем не менее, обнаруживающие и встреченные компанией объективные затруднения. То есть вариант «неожиданно «выгрести» оборотных средств больше, чем обычно, под необязательную сделку с очень большим сроком окупаемости – и запросить из-за этого отсрочку взятого кредита» закономерно вызовет претензию банка.

В устах банкиров такая схема приводится в качестве практически обвинения: «Заемщик в состоянии погашать и проценты по кредиту, и основную задолженность – при этом желает направить средства не на выполнение обязательств перед банком, а на реализацию собственных проектов. Такая ситуация была широко распространена после кризиса 2008 года, когда получить новый кредит было практически невозможно – в связи с чем поток заявок на «настоящую» реструктуризацию смешивался с потоком «искусственных» заявок на реструктуризацию, являющуюся альтернативой новому кредиту», – так описывает этот «преступный» для банка и потому безнадежный для заемщика вариант Юрий Задрановский, начальник управления развития малого и среднего бизнеса Банка Кипра .

И последняя базовая установка реструктуризации – крайне важная на Западе, но пока еще не оцененная по достоинству у нас.

Реструктуризация займа портит кредитную историю заемщика. В странах с развитыми базами данных заемщиков компании, собирающиеся многие годы работать на рынке (что немыслимо без банковских кредитов время от времени), предпочтут взять второй кредит – или займ у небанковских учреждений, у частных лиц – нежели обратиться в банк с ходатайством о реструктуризации кредита без критических к тому причин, объективно не зависевших от воли заемщика.

Есть вероятность, что уже скоро эта логика станет господствующей и в наших палестинах.

Реструктуризация кредита – это…

Под реструктуризацией кредита чаще всего понимаются следующие варианты временного уменьшения долговой нагрузки:

• Отсрочка выплаты тела кредита вместе с увеличением срока (на величину отсрочки или большую величину, что оставит регулярные выплаты после отсрочки теми же по величине, какими бы они были без отсрочки, или даже меньшими). По словам банкиров, такие каникулы – самый распространенный вариант реструктуризации. Сразу скажем, что отсрочку всех кредитных выплат – и тела займа, и процентов – банки не предоставляют. Если же финансовое состояние заемщика вообще не дает возможности платить банку, даже процентов, пусть и временно – то банк, скорее всего, на реструктуризацию не пойдет, а предложит заемщику реализовать залог или переуступить кому-то долг с залогом и «выйти из кредита». Максимальное исключение из этого правила таково: «в некоторых банках существует программа реструктуризации с погашением только части процентов на протяжении определенного срока (года, например). Однако, на наш взгляд – это только откладывание проблемы в долгий ящик», – отмечает представитель Банка Кипра.
• Отсрочка выплаты тела кредита без увеличения срока – тогда последующие после отсрочки регулярные выплаты становятся закономерно большими, и порой намного. Это вариант редкий, пригодный бизнесу с сезонными всплесками чистой прибыльности – если на этот всплеск придется весь остаток срока займа после отсрочки. Или же возможный в случае несомненного (для банка) скорого выхода компании-заемщика на новый виток развития с заметно увеличенной прибыльностью;
• Простое увеличение срока кредита, приводящее к уменьшению всех регулярных выплат (но и к увеличению общей массы страховых выплат по залогу);
• Изменение графика погашения кредита – введение сезонных, индивидуальных, гибких графиков или низкорисковая схема: погашение сначала тела кредита, а затем процентов (вместе со штрафами, если они были начислены). «Для любого банка реструктуризированный кредит лучше просроченного. Поэтому, имея хоть малейшую надежду на улучшение финансового состояния заемщика, мы идем навстречу клиенту, пересматривая график погашения задолженности таким образом, чтобы заемщик имел возможность его выполнить», – определяет подходы представитель Банка Кипра.

Также порой вариантами реструктуризации займа называют рефинансирование (получение второго кредита для обслуживания первого) или смену валюты кредитования – однако, строго говоря, к изменению структуры первоначального кредита оба этих «спасательных круга» все же не относятся.

Шаг за шагом

В целом схема работы для компаний, уже «проходивших» получение займа, проста – ведь она отличается от собственно кредитования лишь сильным мониторинго-консультационным «мотивом»:

• заемщик подает ходатайство о реструктуризации; выясняет точный список требуемых банком документов;
• заемщик подает документы; эксперты банка мониторят бизнес заемщика и залог; если после переоценки залога банк требует новый залог, заемщик подает документы на таковой;
• специалисты банка совместно с заемщиком обсуждают взаимоприемлемый вариант реструктуризации;
• риск-менеджмент и кредитный комитет банка принимают решение о реструктуризации;
• обе стороны вносят и подписывают обеими сторонами изменения к кредитному договору.

Остановимся на наиболее трудоемком для заемщика пункте, который был скромно обозначен словом «документы». Помимо обычной финансовой отчетности (бухгалтерских отчетов, справок из обслуживающих банков, планов развития бизнеса, прогноза денежных потоков и так далее) в случае ходатайства о реструктуризации бизнес-кредита банк, в идеале, ожидает получить от заемщика и аналитические прогностические материалы, раскрывающие, какой экономический эффект компания получит от реструктуризации.

 Наиболее развернуто озвучила план необходимого заемщику в этом случае мозгового штурма Алена Степанова, начальник управления кредитования МСБ департамента КБ банка «Киевская Русь »:

«Для получения реструктуризации кредитной задолженности необходимо:

1. Разработать реалистичную и убедительную программу по погашению кредитной задолженности, в которой должны быть определены меры, необходимые для сохранения платежеспособности бизнеса, и предоставлен подробный план-график, отражающий все необходимые для реализации намеченных мер действия;
2. Предоставить экономическое обоснование возврата долга, базирующееся на грамотном финансовом моделировании деятельности предприятия и многофакторном анализе ситуации, модели развития компании с реструктуризацией и без нее, и содержащее независимое и консервативное подтверждение будущих доходов предприятия;
3. Подготовить для банка предложение, правильно структурировав сделку – детально проработав технологию реструктуризации с целью оптимизации ее параметров и минимизации рисков».

При этом, по словам Алены Степановой, еще перед написанием заявления и указанных материалов необходимо поинтересоваться у сотрудника банка о наличии стандартных программ реструктуризации у учреждения. Если такие программы существуют (что сейчас редкость), нужно их изучить и, по возможности, в них «вписаться». Если же общих правил нет, работа по новому структурированию сделки с кредитором будет сугубо индивидуальной.

Помимо добровольной подачи документов подчеркнем, что, экспертиза банком бизнеса в случае реструктуризации кредита может быть нешуточной и нелицеприятной, сравнимой только с налоговыми проверками.

«Банк на месте деятельности заемщика проверяет предоставленную клиентом информацию и реальность расчетов бизнес-плана для выхода из кризисной ситуации и источников для погашения кредита в запланированный период за счет деятельности предприятия. Если расчеты не подтверждаются, в реструктуризации будет отказано. Также причиной отказа может быть плохой менеджмент, отсутствие учета», – фиксирует жесткие реалии Ирина Зюзина, начальник управления мониторинга кредитного портфеля банка «Хрещатик ».

«Уклонение клиента от предоставления информации или нежелание идти на взаимные уступки также может привести к отказу в реструктуризации», – добавляет Антон Новосельцев, руководитель направления по развитию МСБ департамента маркетинга корпоративного бизнеса VAB Банка .

Наконец, стоит учесть, что помимо упомянутых «шагов» последним пунктом реструктуризации бизнес-кредита может стать сверхчастый «после-сделочный» банковский мониторинг бизнеса – как на основании добровольно подаваемой отчетности, так и в форме экспертизы. Кредитор, как врач, будет внимательно следить за «излечением» заемщика путем соблюдения всех тех «рецептов», которые были утверждены во время их переговоров.

Например, представитель VAB Банка назвал такой вариант частоты мониторинга банком бизнеса в случае реструктуризации долгосрочного кредита: не реже, чем раз в три-шесть месяцев.

Тенденции-2012

Не секрет, что реструктуризация бизнес-кредитов в разгар кризиса – с начала 2009 года – стала явлением массовым, востребованным, интересным и важным едва ли не каждому бизнес-заемщику. В ответ и банки стали более гибко использовать различные инструменты реструктуризации.

«То, что раньше было исключением (к примеру, отсрочка «тела» более чем на шесть месяцев, лонгация, «кредитные каникулы»), теперь – привычные инструменты совместного с заемщиком решения проблемных ситуаций. Клиенты обращаются в банк за реструктуризацией уже со знанием дела. Заемщики стали требовательнее. И банки, и клиенты стали лучше подходить к компромиссным решениям», – описывает «расцвет реструктуризаций» трех последних лет Антон Новосельцев.

Тем не менее, в интересах любого кредитора вовсе не заниматься такой критично-рисковой работой, как реструктуризация бизнес-кредитов (обычно весьма немаленьких сравнительно с займами отдельно взятых физлиц). Потому, по мнению экспертов, в ближайшее время повышение рисков неотдачи кредита или малейших будущих финансовых затруднений компании-заемщика – на фоне известной макроэкономической динамики – будет автоматически приводить к отказу в выдаче кредита или к предложению продать или переуступить залог ранее выданного займа.

Потому реструктуризация в ближайшие годы будет уделом, скорее, «старых» МСБ-заемщиков, довольно давно обслуживающих бизнес-кредит и доказавших возможность «выплывать» из любого финансового болота. Остальным жестко, как на войне, предложат «сдаться».

«На наш взгляд, в 2012 году уже не будет массовых реструктуризаций, – резюмирует эту тенденцию представитель Банка Кипра. – Условия будут предлагаться стандартные; при невозможности погашать проценты банки будут предлагать добровольную реализацию залогового имущества или обращать взыскание на объекты залога через суд».