Иллюстрация http://www.sxc.hu/

В названии этой статьи нет слова «юрлиц» после слова кредитов – ведь кредиты в инвалютах весь 2011 год были предложениями исключительно для компаний. Годовой обзор динамики всех основных целевых направлений кредитования МСБ в американской и европейской валютах предлагает Prostobiz.ua.

Динамику рынка инвалютных бизнес-кредиторов будем, описывать, как обычно, на примере банков из числа 25 лидеров рынка услуг для предпринимателей. Начнем с самой малочисленной сферы – овердрафтов в долларах и евро.

По сути, рынок кредитных линий к инвалютным счетам за весь 2011 год так и не восстановился. Всего три крупных инвалютных овердрафтера работало первые десять месяцев (Укрэксимбанк , Сбербанк России , Брокбизнесбанк ). Всего два первых из них «дожило» до конца 2011 года. И лишь один госбанк из них выдавал малому и среднему бизнесу овердрафты в долларах и евро без залога.

Сразу скажем, что средние реальные ставки этой пары-тройки игроков для сроков овердрафтов до одного месяца включительно весь год колебались хоть и бурно (что вообще свойственно средним числам для столь малого числа респондентов), но в узком диапазоне: 11,5%-13,5% годовых для обеих валют. Впрочем, далее мы увидим, что диапазон и в других инвалютных кредитных сегментах был не шире; просто числа там другие.

Минимально многочисленнее была инвалютная бизнес-ипотека: четыре кредитора из числа банков-лидеров весной 2011 года, пять – летом, шесть банков – полтора месяца ранней осени. Затем в течение четырех месяцев отмечался скачок вниз-вверх-вниз: четыре-пять-четыре крупных оператора бизнес-ипотеки.

Из них на срок десять лет работали с бизнес-ипотекой в главных мировых валютах всего два банка – и это все те же активисты: Укрэксимбанк и Брокбизнесбанк (осенью недолгое время к ним присоединялся банк «Финансы и Кредит » со сроком 15 лет). На срок до семи лет кредитовали на покупку недвижимости в инвалютах еще два банка: ВТБ Банк , УкрСиббанк  – однако последние два месяца они ограничились сроком пять лет. Это и есть четверка игроков, дожившая в сегменте инвалютной ипотеки для предприятий до конца января 2012 года. Зато авансы их кредитов были и остаются невелики: 15% и 20% у двух украинских банков, 25% и 35% у двух иностранных учреждений

Кредиты на коммерческий транспорт в европейской и американской валютах выдавало пять крупных банков первые три квартала 2011 года, шесть учреждений – осенью-зимой. Помимо уже знакомых нам по инвалютной ипотеке Укрэксимбанка, ВТБ Банка и УкрСиббанка кредитовали бизнес-авто в долларах и евро также Ощадбанк , Первый Украинский Международный Банк  и Банк Форум . При этом ВТБ Банк с конца 2011 года работает только со сроком до одного года, а ПУМБ и банк «Форум» – лишь до трех лет.

Здесь тоже в сфере авансов половина банков предлагала в 2011 году и предлагает поныне весьма низкий уровень – без аванса кредитует авто для МСБ банк «Форум»; от 15% цены авто стартует Укрэксимбанк, от 20% стоимости машины – ПУМБ.

Инвалютные микрокредиты весь 2011 год, да и первый месяц 2012-го можно было получить в семи банках из числа 25 лидеров рынка (всего по несколько недель осенью уровень опускался до шести и поднимался . до восьми банков, восьмой крупный микрокредитор вышел на рынок и в последнюю неделю января-2012). Состав этой великолепной семерки менялся: до середины осени тут светились УкрСиббанк и VAB Банк  – но зимой 2011-12 года они уже в инвалютном микрокредитовании не замечены (их постепенно заменили два восточноукраинских банка: ПУМБ и БАНК КРЕДИТ ДНЕПР ).

Весь 2011 год проработали в микрокредитовании в долларах и евро также Укрэксимбанк, банк «Форум» и три российских учреждения: Проминвестбанк , Альфа-Банк , ВТБ Банк (зимой к ним прибавилось и четвертое: Сбербанк России). Максимальным коэффициентом соотношения объема микрокредита к цене залога весь год было 80% от одного или двух кредиторов.

Наконец, на рынке кредитов на пополнение оборотных средств, представляющих собою доллары и евро, для малого и среднего бизнеса весь 2011 год проработало десять учреждений (кроме октября и ноября, когда их было девять). Помимо вышеперечисленной семерки микрокредиторов здесь активно работали и работают банки «Финансы и Кредит», Брокбизнесбанк, Кредитпромбанк (до января 2012 года), не покидает этого сегмента УкрСиббанк.

А вот VAB Банк, Пивденный , UniCredit Bank (Укрсоцбанк)  последние месяцы здесь не присутствуют, хотя в первом полугодии 2011 года были активистами данного рынка. То же касается и Сведбанка , с осени 2011 года вообще прекратившего работать с МСБ.

А теперь – динамика реальных средних ставок от банков из числа 25 лидеров рынка. В целом по всем сегментам и срокам средние реальные ставки в долларах и евро практически не изменялись до конца мая 2011 года (по микрокредитам и автокредитам – даже и до середины лета), пребывая в пределах 13%-15% реальных годовых, лишь для пополнения оборотных средств – 15%-16% реальных годовых. Кредиты в евро, в среднем, весь год оставались на 0,7 процентного пункта дешевле, чем в долларах.

Летом началось повсеместное снижение ставок – притом в инвалютах оно продолжилось и в сентябре-октябре, когда те же продукты в гривнах уже быстро дорожали. Лишь в ноябре заметно повысилась стоимость и инвалютных кредитов. Впрочем уже зимой начался – как и в гривне – обратный откат слишком крупных ставок вниз (за исключением пополнения оборотных средств).

Отличаются от других средние ставки кредитов на пополнение оборотных средств. Они минимально подешевели (в среднем) в январе 2011 года, были необыкновенно дешевыми (даже по сравнению с повсеместным летним уменьшением цены кредита, которое у данных кредитов было как раз слабовыраженным) осенью – ниже 14%/14,5% реальных годовых для евро/долларов. Но с середины ноября 2011 года средние ставки тут поползли вверх – начали восстанавливать свой прежний, весенне-летний средний уровень.

Возможно, такая динамика отражает большое влияние на этот сегмент экспортеров-аграриев. Летом инвалютные кредиты на пополнение оборота не подешевели со всем кредитным рынком – поскольку спрос агроэкспортеров на такие займы был максимально сезонно велик. Осенью же агроэкспорт сам наполнился огромной валютной выручкой. И кредиты ввиду отсутствия спроса и наличия инвалютных поступлений (хотя бы от тех же агроэкспортеров-заемщиков, массово вернувших свои летние кредиты) были максимально в течение года дешевыми, хотя гривневые кредиты тогда же подорожали едва ли не вдвое

Микрокредиты «прожили» на среднем уровне 14%-15% реальных годовых до лета, затем полгода медленно падали вплоть до 13% реальных годовых в долларах к середине осени. После чего вернулись вверх, но еще не на прежний уровень.

Бизнес-автокредиты сроком один год после долгого пребывания на среднем уровне выше 15% реальных годовых в долларах резко обвалились в конце лета – до 12,5%/13,5% годовых в евро/долларах. Сентябрь дал подорожание до 14% среднерыночных реальных годовых в долларах, октябрь-ноябрь отметился удешевлением автокредитов до 13,5% реальных годовых. Но зимой ставки все же закрепились на среднем для обеих валют уровне 14% годовых.

Более долгосрочные автокредиты для МСБ повторяют динамику средних реальных ставок однолетних кредитов – только с разницей в один процентный пункт (в меньшую, конечно, сторону).

И наконец, коммерческая ипотека в инвалютах является единственным сегментом, подорожавшим в конце 2011 года выше своего уровня начала того же года. Скажем, в долларах бизнес-ипотека достигла к рубежу 2011/2012 годов среднего уровня 15,5%/14,5% реальных годовых для сроков один/три года. Тогда как уровень рубежа 2010/2011 годов был на 0,5 процентного пункта ниже, а уровень сентября-2011 – на 1-1,5 процентного пункта ниже.

Также инвалютные кредиты на коммерческую недвижимость – как и гривневые – были первыми, кто «почувствовал конъюктуру» еще в августе 2011 года – они пробно подорожали еще тогда. Правда, с последующим осеним мини-откатом вниз – но уже весьма кратковременным, предшествовавшим новому, уже окончательному (в пределах 2011 года) подорожанию.

В целом, стоит отметить, что по сравнению с гривной диапазон всех ставочных пертурбаций 2011 года у кредитов в долларах и евро до смешного мал: нижняя и верхняя точки года для каждого предложения (тип/срок/валюта) отличаются максимум на три процентных пункта, а общий диапазон для всех инвалютных предложений – четыре процентных пункта (11,5%-15,5% реальных годовых) вплоть до овердрафтов для малого и среднего бизнеса.

• Ближайшие отделения упомянутых в обзоре банков в Вашем городе ищите в справочнике «Отделения»  на Prostobank.ua (введите точный адрес, и сервис найдет все отделения в радиусе 1,5 километров от указанного места).