Иллюстрация http://www.inmagine.com/

Если в начале 2010 года лишь 1-3 крупнейших банка кредитовали МСБ – то на конец года кредиты на пополнение оборотных средств и микрокредиты выдают уже свыше десяти банков из числа 25 лидеров по активам юрлиц и еще большее число меньших учреждений. Средние реальные ставки кредитования МСБ в гривне упали с 30% до 20% реальных годовых. Начать же обзор Prostobiz.ua предлагает с основных кредитных событий 2010 года.

Летом власти утвердили закон, разрешающий без ограничений инвалютное кредитование предприятиям, не имеющим валютной выручки (что было запрещено со времен кризиса) – точнее, была отменена необходимость резервировать на корсчетах банка 50%-100% объема инвалютного кредита для таких предприятий, что, в частности, удорожало кредиты для компаний-заемщиков.

По этой и другим причинам (таким как стремительное уменьшение депозитных ставок, возобновление поступления «дешевых длинных денег» от иностранных банков некоторым отечественным учреждениям) ставки кредитования в долларах и евро упали до 12%-16% реальных годовых, что в полтора раза ниже, чем в начале 2010 года.

Государственные льготы (компенсации по процентным ставкам) на микрокредиты – о закладывании полумиллиарда гривен на которые в бюджет-2011 говорил летом глава Госкомпредпринимательства – к зиме растворились в воздухе вместе с самим Госкомпредпринимательства.

Весенне-летняя история с признанием (в судебном порядке) незаконным инвалютного кредита, выданного до кризиса – прецедентом не стала. Нацбанк уверенно отбился от миллионов жаждущих аннулирования займа своими постановлениями – причем неоднократными.

Итак, банкам для выдачи кредитов в долларах и евро валютная лицензия все-таки, оказалось, не нужна – а вот компаниям-заемщикам для использования валютного кредита в целях оплаты услуг внутри страны валютная лицензия как раз потребуется, на чем специально настоял Нацбанк.

Наконец, в сегменте кредитования компаний АПК несмотря на выделение в начале года под агроинновационные кредиты $12,5 миллионов из Стабфонда страны (что, вобщем-то, копейки), куда большую сумму, запланированную еще предыдущей властью в бюджет-2010 на удешевление любых агрокредитов ($2 миллиарда), нынешняя власть летом дать отказалась. Если точнее, правительство выделило еще большие средства на серию агропромышленных нужд, но агрокредитам в этом списке отводилось лишь $125 миллионов.

И хотя Нацбанк в апреле разрешил банкам оценивать залоги по агрокредитам с весьма повышенными коэффициентами – банки не очень-то массово соблазнились этим рискованным предложением (как и вышеназванным эквивалентом 125 миллионов долларов госкомпенсаций). Итог: из 25 банков-лидеров в течение всего года всего два учреждения выдают агрокредиты в гривне и всего одно учреждение – в инвалютах; да и меньших агрокредиторов ненамного больше. Объемы кредитования сельхозкомпаний с осени-2010 падают, агрокредитный сегмент скорее мертв, чем жив.

Непосредственную динамику рынка кредитования за 2010 год рассмотрим по двум показателям – изменению за год количества банков-кредиторов МСБ (из 25 банков-лидеров по активам юрлиц, подлежащих обязательному мониторингу компанией «Простобанк Консалтинг) и изменению средних реальных ставок этих банков-кредиторов. Все данные приведены, разумеется, в разбивке по семи основным видам кредитования юрлиц и ЧП малого и среднего бизнеса (кредиты на пополнение оборотных средств, микрокредиты, кредиты на недвижимость, на автомобили, на оборудование для бизнеса, агрокредиты, беззалоговые экспресс-кредиты).

Динамика количества банков-кредиторов малого и среднего бизнеса

За 2010 год резко увеличилось число банков, выдающих кредиты на пополнение оборотных средств. Так, из числа 25 банков-лидеров по активам юрлиц в начале года лишь три учреждения выдавали такие кредиты в гривне, два из них также в долларах и евро. На конец года кредиты на пополнение оборотных средств в гривне выдавало уже 15 банков (единственная сфера, в которую вернулось большинство из 25 лидеров по активам), 10 из этих учреждений кредитовали и в долларах, и в евро.

Почти такая же статистика по микрокредитам: в гривне два банка-кредитора в начале 2010 года (один из них и в инвалютах) – против десяти банков-кредиторов в конце 2010 года (восемь из них и в инвалютах). При этом как микрокредитов, так и кредитов на пополнение оборотных средств сроком более года в начале января-2010 не выдавали вовсе – а за целый год на рынок вернулись предложения сроками три и пять лет (в микрокредитовании – и семь лет).

Заметно меньшей была динамика возвращения крупнейших банков из числа 25 лидеров по активам в сегменты ипотеки юрлиц, автокредитования юрлиц, оборудования в кредит. Статистика по всем трем сегментам проста: один банк-кредитор в начале 2010 года – против трех-пяти банков-кредиторов на конец 2010 года по всем срокам и валютам.

Агрокредитование для бизнеса за 2010 год практически не восстановилось (всего два банка-кредитора из 25 лидеров на конец года в гривне). Зато если в начале года агрокредиты в долларах и евро не выдавались вовсе, а на конец года один из двух агрокредиторов все же имеет такую программу.

Наконец, беззалоговые экспресс-кредиты бизнесу как не выдавались ни одним из 25 банков-лидеров в начале 2010 года, так за год выдаваться никем и не начали.

Изменение за 2010 год количества банков-кредиторов юрлиц и ЧП МСБ из числа 25 банков-лидеров по активам юрлиц. По исследованиям компании «Простобанк Консалтинг» на 31 декабря 2010 года. Цифры в ячейках таблицы: количество кредитующих банков на 1 января 2010 / количество кредитующих банков на 31 декабря 2010.

Средние реальные ставки кредитования малого и среднего бизнеса в 2010 году

В этом разделе речь идет о средних ставках банков из числа 25 лидеров по активам.

В гривне в сегментах кредитов на пополнение оборотных средств, микрокредитов и оборудования в кредит ставки росли первые месяцы 2010 года, достигнув максимума (29%-31% реальных годовых) между серединой марта и серединой мая.

А вот кредиты с твердыми залогами на приобретение их самих – авто и ипотека для бизнеса – в эти же первые пять месяцев 2010 года сохраняли средние реальные ставки на одном уровне, не испытав январско-апрельского повышения.

С мая средние реальные ставки в гривне по всем сегментам кредитования бизнеса падали, порой на два-три процентных пункта за месяц. В итоге достигнут к концу года уровень 20-22% реальных годовых в гривне во всех сегментах. Единственным ситуативным исключением из этого майско-декабрьского повсеместного падения было небольшое летнее повышение средних гривневых ставок по кредитам на пополнение оборотных средств (в июле) и на оборудование (в августе).

В долларах и евро кредиты с твердыми залогами на приобретение их самих – авто, ипотека для бизнеса – тоже пребывали неизменными первые пять месяцев 2010 года в долларах и первые четыре месяца года в евро (на уровне 21-23% реальных годовых). Затем резко падали – вплоть до среднего уровня 13%-14% реальных годовых в конце 2010 года. Ситуативное небольшое исключение из этого вектора (то есть повышение средней реальной ставки) отмечалось только по долларам и только в сентябре.

В инвалютных сегментах пополнения оборотных средств и оборудования в кредит отмечалось резкое падение средних ставок в послевыборный месяц (в феврале-марте 2010 года) с некоторым затем откатом вверх (с середины марта до середины мая, инвалютные кредитные ставки тогда «скакали» на уровне 19%-22% реальных годовых). Затем, как и везде, происходило сплошное падение реальных ставок – с летним исключением-микроповышением. В итоге к концу 2010 года средние ставки в обеих инвалютах достигли по оборудованию в кредит 13%-14% реальных годовых и по пополнению оборотных средств 15%-16% реальных годовых.

Аналогичным последнему варианту образом изменялись и микрокредиты в инвалютах – только на месяц-два позже. А именно, первый раз средние реальные ставки падали в марте-2010. Откат вверх ставки микрокредитов испытали в мае в долларах и в июне в евро. Ситуативное повышение на фоне непрестанного падения постигло микрокредиты в долларах и евро только в сентябре 2010 года. Итог по микрокредитам: падение с почти 24% реальных годовых в начале 2010 года до 13%-14% реальных годовых в конце года.

Интересное наблюдение: первые месяцы 2010 года ставки кредитования в долларах и евро были идентичными (у единичных наличествовавших кредиторов в обеих валютах). Тогда как к концу года средние реальные ставки в евро стабильно меньше на один процентный пункт (или чуть более) ставки в долларах на тот же кредитный продукт.

Диаграммы 1-5. Динамика изменения средних реальных ставок кредитования малого и среднего бизнеса за 2010 год банками из числа 25 лидеров по активам юрлиц. По исследованиям компании «Простобанк Консалтинг». Не приведена динамика по экспресс-кредитам бизнесу (ввиду их отсутствия в 2010 году) и агрокредитам (из-за наличия всего 1-2 банков из 25 лидеров по активам юрлиц, работающих с агрокредитами).